暴雷、清退、倒闭，P2P“团灭” || 年度盘点

铅笔道荐语：

P2P网贷平台从2014年1月的651家持续快速增长，2015年11月达到行业最高点3476家。但随后这个数字便持续下滑。截至2019年12月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至343家，相比2018年底减少了732家。

萧条的P2P行业，未来还能期待什么。

来源 |  无冕财经

作者 | 黄琪鑫

2020年的阳光，如约打在脸上。

2019年寒冬的雪，终将消融，但寒意仍在。

在传统行业，长沙新楼盘的一个蓝色塑胶“人工湖”，成为大多数房企正历经艰难的注脚；而在炙手可热的电商直播行业，一只小小的口红，让曾经的柜台销售李佳琦年入过千万。

同样是在2019年，曾经光芒四射的互联网BAT时代，被王兴的美团终结，当富豪座次重新排定，人们突然发现，养猪的秦英林家族财富过千亿，冲进中国富豪榜前十。

悲喜之间，造车新势力们仍在苦苦支撑，近乎消亡的P2P行业正等待涅槃重生，而剧烈洗牌的手机行业，已经迫不及待朝着未来进发。

当大环境与小气候叠加，多少行业裹挟其间，倒下、悲鸣，或者欢呼、向前。站在新年的起点上，我们希望通过回望几个典型行业，在不确定性中找到继续前行的力量。

此为2019年终盘点的第三篇，看看萧条的P2P行业，未来还能期待什么。

“清退”主题年

2019年1月初，《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（175号文）在业内流传，基本确定了网贷行业“清退转型”的主基调。同一时期，监管要求P2P平台“降业务规模、降出借人数、降借款人数”的“三降”政策也正式出现在官方文件中。

整个行业集体承压，P2P公司都在压缩规模、释放存量，特别是体量大的平台“降速”吃力。不少头部P2P平台一边在寻求新的生存方向，另一边仍在冲刺备案最后一公里，希望能够在网传的2019年6月底首批试点备案中成功“上岸”。

但夏天的风迟迟没有吹来备案试点，网贷市场希望又再次落空。2019年7月，网贷行业老大陆金服停止发标，低调退出P2P业务。留下来的各大平台为持续经营，一边迎合“三降”要求，一边引入寻求新的出路。

全产业链式打击

到了9月，一场监管风暴席卷了P2P的上下游行业。大数据风控公司、三方支付通道、贷款超市甚至催收公司都受到了监管机构的清查。

9月6日，魔蝎数据和新颜科技两家数据公司在同一天被查，随后，聚信立、天翼征信、公信宝、同盾科技子公司、考拉征信等数十家公司也被调查或者协同调查。

有业内人士指出，第三方大数据公司出事与“爬虫”非法爬取公民隐私信息有关。通常P2P公司会与数据公司达成合作，用后者提供的数据进行贷前的风控管理。

而在P2P的清算结算端，第三方支付公司和资金存管银行也在收紧与网贷行业的合作。

▲2014-2019年P2P网贷成交量。图片源自前瞻产业研究院。

据《证券日报》报道，有相关人士表示，“起初第三方支付与网贷机构合作数量很大。最多的时候部分支付机构与网贷机构合作数量有4位数，现在仅剩2位数了。”

由于全国性扫黑除恶工作的开展，监管对于贷后催收环节的打击力度更加严厉。去年主要是针对车贷，催收时只要拖车就属于涉黑。今年范围更广，电话催收过头有可能会被定性为软暴力，上门催收人数超过3人便是涉黑团伙。

从事网贷工作数十年的行业高管姜凯告诉无冕财经（ID：wumiancaijing）：“今年排名靠前的催收巨头大多被查封，从去年到今年基本玩完了。贷款利息不准高、放出去的收不回，现在是只要一犯事，整个公司全进去。”

非法放贷入刑和多地一刀切

接下来出台的《非法放贷意见》更是存在问题的P2P平台“一剑封喉”。

2019年10月21日，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部联合印发《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》，明确了“非法放贷”认定标准：年利率超过36%且符合情节严重的标准，构成非法经营罪。

一时间各大平台人心惶惶，甚至有几家头部互金企业加紧连夜调整放贷利率和规模。彼时，姜凯告诉无冕财经：“我看到这个消息，基本可以考虑转行了，该撤就撤。”

作为关注金融领域的法律界人士，上海大邦律师事务所律师丁金坤则认为：“P2P的融资成本高，现在贷出去的利息又被严格限制，作为产业链，已经被法律中断而无法立足，随着上述意见的实施，金融P2P产业将不复存在。”

网贷行业在监管空白时期产生风险正在释放。2019年，P2P经历了暴雷、跑路甚至是平台老板被抓等混乱事件，不少地方监管在核查之后选择了一刀切。

10月16日，湖南省内的P2P平台率先出局，地方金融监管局发布公告称，湖南省内整治名单内纳入行政核查的24家P2P均不合规，决定取缔全部P2P平台。在此之后，山东、重庆、河南、四川、河北、云南、甘肃、山西、大连在内的九个省市也发布了取缔辖区内所有网贷平台的公告。

监管发力清退与整顿的大棒接连落下，多数平台已不再寄希望于备案，只求能够平安清退和转型。

一众大佬倒下

网贷行业累计出现的P2P平台数量为6614家，据《2019年中国网络借贷行业年报》资料，截至2019年12月底，正常运营平台数量仅剩343家。这意味着94.8%的平台已经倒下，“草莽金融”时代宣告落幕。

2019年折戟P2P的，还有一众曾在资本市场运筹帷幄的大佬们。

最令人震惊的是先锋集团董事长、千亿P2P平台网信普惠实控人张振新突然去世。

张振新一手创建了拥有数千亿资产的先锋集团，其中包括P2P平台网信普惠。7月，网信普惠逾期率先引爆了先锋系的危机，张振新豪赌区块链失败的事情也被揭开，此后整个先锋帝国开始崩塌。

3个月后，年仅48岁的张振新突然被传出在伦敦去世，只给人们留下的了许多未解的谜团和先锋系百亿的债务。

戴志康在曾在上海滩叱咤风云，28岁时组建了中国第一家公募基金公司，声名鹊起后创立证大集团，成为金融业首批弄潮儿。36岁时进军房地产市场，与潘石屹、郭广昌争锋上海“地王”，早已身价百亿。

若没有涉足P2P，人们无论如何也不会想到，戴志康会因其创建的“捞财宝”和“证大财富”存在设立资金池、挪用资金等违法违规行为向警方投案自首。

七年前砸下213 万元买来贵人缘的唐军，创建了P2P平台团贷网。几年时间，团贷网成为千亿级别的超级巨无霸，借贷余额高达145亿，但随着唐军2019年3月27日向公安机关投案自首，这一切都戛然而止。

上世纪90年代便已踏入汽车和房地产领域的李勇会，在商界早已身经百战，还曾参与当年的国际大厦之争。李勇会又创立了河北最大的网贷平台轻易贷，最终却因涉嫌非法吸收公众存款被捕；

还有历经26年股市沉浮的周世平，转身拥抱P2P，从0做到2800亿，又被迫清盘转身;美利车金融赴美IPO前夕，创始人刘雁南却因涉及套路贷风波被抓......

他们的传奇故事已告一段落，时来天地皆同力，运去英雄不自由。

上市公司纷纷出逃

曾几何时，上市公司也争相布局P2P，希望与互金概念沾上边。几年过去，上市公司开始纷纷逃离P2P。

如1元转让P2P平台银湖网母公司熊猫资本的熊猫金控；2元“甩卖”中融金的奥马电器；报喜鸟拟以2折白菜价转让其参股的小鱼金服等。

网贷之家数据显示，截至2019年12月底，上市公司参股、控股以及直接股权上市的网贷平台有110家，正常运营的上市系网贷平台有30家，剩下的73%的上市系平台已经出现问题或退出转型。

网贷上市平台的情况也十分惨淡，截至2019年12月底，网贷行业已有12家平台或其集团成功上市，目前正常运营的平台有9家。点牛金融已被警方立案侦查，信而富暂停发标，爱鸿森处于延期兑付的状态。截至2019年12月31日，只有乐信和玖富数科的收盘价高于发行价，其他9家平台股价均跌破发行价，点牛金融已被停牌。

被坑惨的出借人

这一年，更加郁闷还有P2P的出借人。他们用真金白银投入P2P平台，却未曾料到平台会暴雷或者清退、老板会跑路或者被抓。

经历这些后，动辄几万十几万的P2P出借人踏上了漫漫维权路。由于涉案的P2P平台审理流程复杂，平台被立案后逃废债行为更加严重，出借人们回款的金额充满不确定性，甚至可能会打水飘。

合同尚未到期的出借人已经被牢牢套住，只求未出事平台能够能撑到他们顺利下车。

出借人而言，这一年中最好的消息就是监管加大力度打击逃废债，鼓励P2P网贷机构接入央行征信。只有放出去的账款能够催收回来，他们的钱才有希望。

有出借人痛斥P2P是庞氏骗局、怒骂平台无良，也责怪平台员工花言巧语，通过各种方式吸引他们投资。

雪崩时，没有一片雪花是无辜的。杭州、上海、深圳等地公安局均发出了违法网贷平台的普通员工要退回其在公司工作期间全的工资、奖金通知。

转型、出海

除了大多数平台选择的清退之路，还有少部分平台会选择转型和出海。

2019年末，互金整治办和网贷整治办联合发布的《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》（83号文）明确要求，引导部分符合条件的网贷机构转型为小贷公司，主动处置和化解网贷机构存量业务风险。

从175号文给出的要么转为助贷，要么申请小贷牌照，要么成为持牌消费金融公司到83号文“转型为小贷公司”，网贷转型的路径已经越来越清晰。

美股上市公司信而富、掌众财富、拍拍贷等已在转型助贷；微贷网、51信用卡均已公告称正在申请网络小贷牌照。

▲截至2019年11月11日持有网络小贷牌照P2P网贷平台。图片源自前瞻产业研究院。

有意思的是，不少平台想通过改名来摆脱P2P标签，拍拍贷宣布更名为“信也科技”、我来贷更名为“我来数科”、宜人贷整合后更名为“宜人金科”。

很显然，国内的政策土壤已经不再适合网贷行业的生长，而东南亚国家作为新兴经济体，正处于快速增长阶段。不少互金平台选择出海，拍拍贷、陆金所已经获得印尼P2P牌照，掌众集团业务已经All-in海外。这些平台又能否在海外重显高光时刻呢？

但有一点可以明确，国内P2P已从喧嚣走向平静。