易津资本陈方明：比尔盖茨、马云看中的新能源产业，究竟有哪些机遇与挑战？

文| 易津资本创始人陈方明

►导语

继京东在今年3月宣布联手北控建设800MW分布式光伏发电系统后，阿里巴巴也宣布了菜鸟网络物流园区屋顶光伏电站2017～2019年度集中采购的中标名单，预计电站规模总量将达300MW。

毋庸置疑，新能源发电将是未来电力行业的主流。近年来我国政府出台了一系列相关政策以支持光伏产业的发展。尤其是2013年以来，国务院及各部委密集推出的各项产业支持政策，再次调高“十三五”期间目标装机容量，彰显出政府在未来几年大力发展光伏光伏发电产业的决心。

而在商业界，“突破性能源联盟”横空出世。这是一个由比尔盖茨、马云、贝佐斯、穆克什安巴尼、沙特王子阿尔瓦利德本塔拉尔等20位全球商业领袖共同参与的一个基金联盟。该联盟将成立一支金额超过10亿美金的突破能源基金，用于投资初创及成长期企业，为全球提供下一代可靠、可负担、零排放的能源、粮食和产品。

从政商两界对新能源投资的重视态度，可以看到下一代新能源风口即将开启。

光伏未来市场巨大

◆ 2011～2015年，我国在光伏、风电、核电这三块新能源的累计装机容量和增长率。

2015年，光伏单年的装机率已经与风电持平。2016年，光伏的装机率在全球范围内首次超过了风电。2017年上半年，中国光伏的装机已经超过了24G瓦，所以2017年光伏的装机很有可能达到风电装机的两倍。

原因很简单，成本问题：光伏安装便利、成本低廉、产生的经济价值大。现在很多国家，尤其像非洲、东南亚以及南美很多国家，都直接用上这种既清洁又环保的新能源，不再受大电网的制约。

新技术的应用和发展带来的最大成果就是成本的显著下降，特别是清洁能源发电的成本的下降。

所有的能源最终拼得都是成本。在中国的能源结构里面，火电占70%，水电占近20%，风电、光伏、核电才占10%。黑色的这条线代表“煤炭价格”。2016年时，在中国部分地区，光伏价格已经跟煤炭价格越来越持平，尤其在西部地区，基本上接近煤炭的发电成本。

预计到2020年以后，光伏成本会首先降低到煤炭成本以下。其次是核电成本，核电运行成非常低，但是它的一次性投入比较大。燃气的成本偏高，但是燃气比较适合用在大型商业场地，稳定性高。

光伏发电中，我们最熟悉的就是太阳能。目前，中国的太阳能中心占到了全球太阳能产量的80%，几乎是一个相对垄断的地位。太阳能中的主流产品是晶硅太阳能，目前市场占有率接近95%，因为它转化效率非常高，同时衰减少。

太阳能行业有一个成本公式，转化效率每提高1%，它的系统成本可以降低7%到8%。晶硅太阳能的发电时间最长可以持续20～30年，并且20年后也只衰减20%，剩下的80%可以继续发电。

晶硅组件的成本价格在2016年已经降到0.5美金以下，未来三年估计还会降。按照这个走向，晶硅太阳能可以在大部分地区实现平价，对投资人来说，则是一个更大的市场空间。

海上风电成为未来主要增长点

风电作为新能源发展最快的一个领域，已经得到了极大的发展。目前，原来的装机区域已经处于饱和，陆上风电的机会已经结束了。所以，风电最大的增长机会只能来自于海上的风电。

海上风电的优势是，一发电时间多，二开发区域大。目前，海上风电在国内的占有率还不到1%，开发空间非常大，同时它的成本和接入会相对比较容易。江苏是国内目前海上风电资源最好的地方，因为它有非常浅的滩涂和大陆架。

从新能源目前的发展看，我们可以挖掘出一些投资机会，比如发电端的光伏、风能以及核电。未来在全球很多地区会形成一张一张的微电网，我们所描绘的能源革命即将到来。

新材料：投资人也是创业者

新材料企业具有高成长性的特点，但在成长过程中面临更大的风险和挑战，涉及技术含量较高、产品开发周期长、市场导入慢等因素。

国内新材料企业呈现小而散的特点，新产品开发周期长、研发费用高、技术风险大，使得企业投入谨慎，产品创新和更新速度慢。作为投资人来说更应该聚焦在细分方向。

在飞机发动机上，中国跟美国最大的差距是材料。中国目前正在开发第三代发动机技术，希望能做到推重比10。然而，材料是最重要的制约因素。

航空发动机和燃气轮机发动机的开发最关键的材料一个是高温合金，一个是热障涂层。高温合金也被誉为“制造业皇冠上的明珠”，热障涂层被誉为“发动机叶片的金钟罩”。

高温部件的质量直接影响了发动机的寿命。以超音速战斗机为例，美国可能1000个小时修1次，中国100小时就要修1次。

在燃气轮机和航空发动机两个专项上，国家就投入了两千亿。面对现有的行业现状，作为一名投资人，可以考虑投资一些企业，或者自己充当项目发起人，利用已有资源进行产品研发。

投稿来自AceBridge一度天使

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