突发！1300亿独角兽涉嫌欺诈：CEO最高可判110年

文｜王方 铅笔道创始人

最近，美国VC们可能投出了一个“诈骗犯”——FTX创始人Sam Bankman-Fried（以下简称Sam）。

FTX是一家数字加密货币交易所，成立于2018年1月，之后融资6轮，估值达到180亿美元（约1300亿RMB）。

资方包含约60家机构，如红杉、软银、安大略教师退休基金等。

上周四，Sam被再次刑事审判，陪审团认为其七项刑事指控成立，最高可判处110年。

检方称这是“美国历史上最大的金融欺诈案之一”。

这个案例的2个细节，吸引了我的注意，也值得国内企业警醒。

第一个是：FTX操控交易市场，割韭菜。

FTX的代币叫FTT，它最大的做市商是Alameda，持有1.4亿枚FTT，占流通量的70%。而令人震惊的是，FTX与Alameda“关系密切”。

大约意思就是：FTX的货币交易是人为造出来的，涉嫌欺骗投资者。

第二个细节是：FTX涉嫌挪用投资者资金。

这个形式有些类似ofo挪用押金。检察官称，Sam从交易所的客户手中，窃取了80亿美元。钱都用在了投资、偿还贷款、购买房产、政治献金等。

VC们也有集体看走眼的时候。

我想用这个案例提醒中国的创新创业圈。因为过往3-5年里，在国内也有类似案例，但警醒程度并不够。

首先是“业绩造假”。

FTX造假交易量，目的是让更多投资者购买它的代币（FTT）。国内少数企业也有类似习惯，比如刷单、刷流量、刷各种数据，以掩盖公司的真正投资价值，吸引VC投资。

尽管过去7-8年，一级市场还未出现过类似刑事案件，但不代表这类行为未出现过。

二级市场的典型案例就是瑞幸咖啡，制造虚假交易额22亿，欺骗投资者，最后仅以1.8亿美元罚款结束——罚款较轻。对于创始团队，也仅以“下岗”了事，也未承担刑事责任。

我认为瑞幸是一家有原罪的公司，其成长过程享受了“欺诈”红利，不该轻易被原谅。

这也是我的道德洁癖，到目前为止，我自己从未买过一杯瑞幸咖啡。

除去“欺骗投资者”这一点外，国内也有“挪用客户资金”案例。

比如ofo挪用60亿元押金（中国网报道），以弥补业务资金缺口。

再比如长沙的“盛大金禧”，以“投资”为名吸纳存款，其实不然，这些资金都被挪作它用。最终资金链断裂，董事长跑路（后被逮捕）。这个案子还未宣判。

这些年，有成绩的企业家都在和我灌输3个关键词：长期主义+利他+双赢。我把它翻译过来就是：要长期地做利他+双赢的事。

要想成大事，就必须这么做，是个客观规律。你一旦认同这个前提，就自然不会去做“欺骗”的事，不会去损人利己。

过往7-8年，我也见过一些人品有瑕疵的创业者，从VC那里融来钱后，立刻成立一个关联公司，把钱最终洗到自己口袋里。这些大部分都成了“水下事件”，投资人如果识人不准，那只能为自己的行为买单。

也就是那些年里，很多VC喊出了口号：投资就是投人。

这么多年来，我有一个感触：同在一个生态里，任何一方的利益被长期损害，最终都会传导给自己，时间长短而已。

比如过去7-8年，确实有一大批创业者能力、认知不过关，但最终侥幸过关获得VC投资。

这造成的结果是：大量资金在投出后的8-10年里没有回报，收不回来，导致资本寒冬长期持续，新的周期无法开启。

最终，所有需要融资的企业承受代价。

所以，不要事不关己高高挂起。创新创业圈的文化之一，一定有“真实”二字。从2015年成立之初，铅笔道就喊出“不说谎”的旗帜，并且用行动坚持至今。

其实也没什么，我们也是在守护创新创业的价值观：真实，不说谎。