投资人是怎么评估初创团队潜力？ 这有一份投资笔记供你参考

作者 | 傅家骥

来源 | 见实

我们好奇一件事情：投资人是怎么评估初创小程序团队，及其未来潜力？

这还是因为昨天见实发布了自己的融资信息后，一些朋友过来询问引发的。在和投资圈的朋友们讨论这个问题时，正好微影资本分析师前去走访了一个初创小团队，整理了一份投资笔记。经过对方及创业项目方同意，见实决定拿来和大家分享。

笔记对象是时薪小程序，数据上看截止10月10日小程序用户约1.5万，每日uv在2000-4000之间，DAU约800，是一家真正初创的团队。

笔记作者是微影资本分析师傅家骥。在他看来，“用人”是一个刚性需求，智联招聘们从上个世纪90年代就开始做的事，后浪推前浪，近些年仍然不断能有新兴招聘平台涌出，说明这个需求也一直在等待被更好地满足。

“时薪”在做的事，是为用人单位和高级人才提供撮合服务，让本身已经是高薪群体的优秀人才，利用富余时间来做更多工作、获得更多收入。但高端人才兼职贩卖会是个好生意吗？投资机构在这么早期的阶段又是怎么评估一个团队的潜力呢？

有意思的是，看到笔记的那一刻，我们发现和见实过去文章极其类似：见实旨在挖掘出创业者优秀的思考和方法论，投资人则要在这个基础上重点关注他们能走多远，能做到多大。只是出发角度的不同带来了对团队观察、行文风格的差异。当然，见实小编对其中一些敏感的信息做了删节、修改处理。

我们不妨代入分析师的目光，去看看他们的所见所想。对了，如果你是投资人、分析师，你也有投资笔记愿意分享，就请毫不犹豫提供给“见实”（微信公号：见实）吧，让我们一起来切磋，互通有无。

时薪小程序“共享人才”创新雇佣模式

很多企业主面临这样的尴尬：养团队太贵。尤其是中小型企业，他们需要高级人才在关键业务上发挥作用，但是业务体量并没有让高级人才全职all in的必要，且他们能够承担的人力成本有限。“时薪”就是期望满足这部分用人单位需求。

时薪的主要思路是“人才共享”，人才是时薪的主要商品。通过猎头、地推、新媒体推广和用户分享，时薪从7月上线到10月中旬吸引了500多位年薪20-80万的人才入驻平台。用人单位作为时薪的“消费者”，可以按月与平台的人才达成合作协议，人才以兼职形式为用人单位提供服务，这极大降低了企业的人工成本。

如，某一大型企业的超级产品经理，年薪45万，而通过时薪，可以3850元/月获得其专业服务。当然，该产品经理可能每天只为用人单位工作3小时，可是对于中小型企业来讲，这3小时的效率远远高于一般员工。

时薪作为交易平台，也会为用人单位和人才提供人工的撮合服务。用人单位在平台完成下单后需要将薪水支付到时薪的担保平台，待1个月的合作完成后，经用人单位确认，时薪将薪水的90%支付给人才（相当于向收款方抽取10%佣金）。

来看看时薪项目创立的起源、落地和未来规划：

起源

时薪诞生的想法源于创始人杨光的经历：一次被买、一次买别人。

2016年，一家公司本来是要以120万年薪全职雇佣杨光作为咨询顾问。但评估下来，不用全职，因公司刚起步，业务量还达不到。公司平均每天只需要他两个小时，不坐班，通过电话或微信沟通就够了。最后公司以1.5万/月雇佣了杨光，这也是他第一次将自己的空闲时间卖给其它用人单位。

2017年，杨光以前注册的一家公司计划要招聘一位月薪1.2万的HR。面试的过程中，双方发现涉及工作并不多，但需要有足够的专业能力。于是达成一致，平均每天2小时，每月3000元，不坐班，随时通过电话或微信，线上解决。

通过这两次经历杨光发现，用人单位有强烈的寻找高性价比人才的需求，且很多情况下他们不需要这些人才全职工作。而很多人才也有将专业技能变现的需求。反观国内的招聘平台，虽然也有兼职信息的板块，但是岗位基本偏低端，不需要太多的专业技能。因此杨光发现了一个空白的蓝海市场——高端人才的兼职市场。

落地

随着国内最近一系列的税收政策落地，用人单位的税收压力增加，为时薪的人才共享模式迎来了前所未有的好时机。

时薪于2018年7月上线微信小程序，上线初期用户数较低，但是9月中旬开始用户增长速度明显提高。截至10月10日，小程序用户约1.5万，每日uv在2000-4000之间，DAU约800 ，小程序还处于增长的初始阶段。值得注意的是，时薪的增长速度非常快，uv增速高于1000%，而新增用户数日同比增长也在50%左右。

上线到现在，时薪累计促成超过100单交易，目前每天的成单约为3-5单，成单数量还在快速增长中。

中介类平台往往需要集合上下游分散的客户，坦白讲，时薪冷启动时走了一些弯路。初期上线的时候，时薪计划目标用人单位是大型企业，以为这类企业对于人才的需求可能会更强。但是推广的过程中发现，由于大型企业招聘主要通过HR，他们对于企业人力成本降低的驱动力不高，并且由于人才共享模式是一个新模式，他们也担心该模式下会出现一些不可控风险，因此大企业的HR都拒绝了时薪。

后来时薪意识到中小型企业才是自己的目标客户，于是将推广的重心转向了它们，事实证明，这个决策是正确的。

转型后时薪专攻50人以下的企业，最好是老板自己负责人事的企业。最开始时薪是去联合办公空间做地推，现在也开始尝试做媒体推广。

人才冷启动时主要是做熟人朋友圈，先形成了一个比较小的demo，然后也找了一些猎头公司进行合作，成本相对较高。后来在联合办公空间地推的过程中发现人才获取也能够同时进行，在这个过程中时薪和氪空间达成了战略合作，交换人才资源。

中介类平台很容易发生跳单现象，时薪如何保证不跳单呢？

这跟用户心理和需求关系相关。时薪设计的是向人才端收费，而向企业端免费。所以企业没有跳单的动力，而人才都是属于比较高收入人群，对这部分收费敏感度本身比较低。同时如果人才跳单，会面临着企业不配合的现象。再加上企业和人才之间并不会签正式合同，必须要有一个第三方平台来保障双方的权益，因此时薪的跳单率非常低。截至10月中旬，平台还没有发生跳单，同时续约率高达70%。

至于平台的产品形态，由于小程序是轻度、低频应用的天然替代品，开发和运维成本低，且有微信的大流量红利，适合创业公司，所以最初时薪就选择了小程序。在运营过程中逐渐发现，小程序在用户获取方面也体现出了优势：在新用户增长中，30%来自于小程序的分享，70%来自用户主动搜索，来自用户分享的新增用户比例还在增加。

时薪提供全岗位工作，根据目前的统计，这些岗位中技术类占43%，运营类占38%，运营类包括新媒体文案、电商运营、互联网推广等岗位。

已成交的合作中，2000元以下占5%；2000-3000元占83%；3000元以上占12%。时薪进行了产品的增长分析，期望不仅能指导供需双方的整体行为，还希望知道其中差异较大的细分群体。用户分群方法，能辅助对群体分别进行深入分析，从而探究数字背后的原因，探索实现用户增长的途径，挖掘潜在的用户群体，全面提高核心影响力。

时薪还发现，一个企业往往可释放多个需求。典型的案例是雇佣一个岗位一周，满意后马上会下单其他岗位，目前已经有企业在一个月内下第四份订单了。这也是时薪做全岗位的好处，之前有人说要聚焦做一个品类，其实不对，多低频的整合，才能实现高频。

计划

如何丰富平台的双方，即企业和人才的资源，实现滚雪球式的后续增长，是时薪一直思考的问题。时薪最近30天的流量来源，搜索占53.8%，会话占10.4%，第一大来源是搜索，第二大来源是朋友间的相互转发。

需要让更多的企业主和专业人才知道时薪。几轮尝试后，发现媒体是一条非常好的通道，后续会整合所有的创投类媒体，进行多元化多视角的报道。时薪也在思考未来如何利用小程序裂变的玩法来扩大用户量，同时希望见实读者能够帮忙出谋划策。

时薪近期目标是完成天使轮融资后，2019年内做到10000单/月的成交量。根据测算，时薪只需要覆盖20000家企业即可满足，人才目前和企业是5：1的关系，按照该比例计算，未来的人才入驻数量应该在10万左右。

结束语

共享经济已经成为社会服务行业内最重要的一股力量。在住宿、交通，教育服务以及生活服务及旅游领域，优秀的共享经济公司不断涌现：从汽车共享到单车共享、宠物寄养共享、社区服务共享及导游共享，新模式层出不穷。人才共享的新模式可能也会是这种新模式当中的一个。

编辑 | 丹丹

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