不说谎的创新经济媒体,致力于发现创新公司,服务创新公司,旗下产品覆盖150万+新经济用户,单周全网分发量可达1500万,已完成真格基金、软银中国、险峰、BAI等顶级机构的5轮融资。
分享

逆市募资2000万美金 一个美女VC创始人的自白

人生没有白走的路,每一步都算数。

来源 | FOFweekly

作者 | 睿盟希资本创始合伙人刘欲晓

我永远也不会忘记第一次出来募资的那一天:在一个鱼缸大的像水族馆的办公室,在朋友的举荐下,我见到了有眼药业务的那家公司的董事长。我递出名片,伸手握手,人家没接名片,也没握手,十五分钟的“募资路演”里,董事长全程闭目养神。直到我说,请问公司未来业务布局是什么?董事长才把眼睛睁开一条缝:广告可以影响哪些人?老年人!老年人需要什么?延保青春的补肾药!董事长接下来自豪的介绍了他们公司的新产品,大概是个“中药成分的伟哥”……

就这样,在40岁那年,我放弃了15年职场一路打拼而来的CEO光环,一投扎进了创投圈,从零开始创建睿盟希资本。很多人问我“睿盟希”啥意思,简单字面意思,睿智的人“拧在一起”创造属于我们自己的希望,多么直白的解读。

我的第一位合伙人,Eddie,也是睿盟希的联合创始人,清华的本科,清华和希伯来大学的双料MBA,学生时代,就从清华休学到第三世界去做志愿者,也是我迄今共事了快8年的同事,在我是CEO的时候,他负责我们集团的战略投资,其它两个合伙人,也是我曾经共事的同事以及相互熟识的,有的四大出身,有的曾在大使馆工作,在我这次重新起步的时候,他们都选择和我“拧在一起”。

在经过一段时间的摸索,我们最终决定做一支“视觉科技领域(聚焦眼科和视光)的垂直主题基金。这只基金对于我而言,就是创业。无论之前有多少record,但VC却是头一遭,no record,感觉特别像女司机+磨合期+头次上路的“女魔头”新司机,充满了煎熬。

起初,家人很担忧,尤其父母比较反对:“都40岁的女人了,小孩子两岁,即便想重新尝试,为什么不能够找一个稳定的大平台,安稳点行不?!”。闺蜜也提醒我,是否能够适应从有专车、司机、秘书的职业到重新做一个创业屌丝。

虽然在上家单位到CEO,和自己的努力以及综合能力分不开,但有时候也很难区分哪些是平台赋予你的,哪些是真正你自己锤炼后拥有的,不是说“离开体制,离开平台,你能拥有的才是你的么”。因为在上家单位中,有了几把从0开始“开荒”的经历,所以也很迷恋这个感觉,就想知道可不可以为自己拼一把,人最骗不了的就是自己的内心。父母看拦不住,也就不拦了,所幸的是,老公还比较支持。

虽然信心满满,可是一旦开始真刀真枪的出来募资,打脸还是来的那样措手不及。

“你们凭什么有信心出来做基金?你们合伙人团队怎么连个学医的都没有?你们管理费怎么够,你们真的可以Cover海外资源吗?你们怎么和国外本地的VC竞争呢?”

各种问题狂风暴雨一般劈头盖脸的砸来,从开始的任何一个潜在投资人答应见面都会高兴,LP给点有兴趣的暗示都会兴奋好几天的状态,到现在已经可以“不以物喜,不以己悲”的佛系募资。

考虑到我们的项目布局,我们起始准备的架构是“平行基金”(母基金周刊注:平行基金是指境内外同时设立两只私募基金,委托同一管理人进行投资管理,寻找到项目时两只基金同时进行投资,一般是各占投资额的50%),花了不少精力找律师设计架构,还需要协调三个国家的律师工作,挺痛苦的。

正当起步的时候,迎头撞上2016年最后一个季度开始的外汇管控,我们已经预感到情况不妙,法律结构设计上的“平行架构”到底是否能够实现,自己也打鼓。感谢闺蜜帮我介绍了一个大机构求教:“就你的团队还敢设计平行架构?去看看现在市场上做平行架构的有几个做成的?你们就过不了我们这一关!”鉴于外汇管控形式和可操作性,我们决定放弃平行架构,专注美元基金。

花了近2个月的时间,准备好了募集BP初稿,已经是2016年8月快9月了,问题来了,找谁募美元呢?是啊,找谁呢?然后大家大眼瞪小眼:有人认识美元LP么?不认识!

遇到我们现在的基石投资人爱尔眼科是一个偶然:一次研究生同学聚会,和同学们提起我这个创业的想法“做一支聚焦视觉科学的主题基金”的时候,一个同学说,他认识爱尔眼科,于是在我再三承诺绝不丢他的人的前提下,帮我们递交了募集BP。

我们第一版募集BP放了4个项目,都是我们做完前期尽调的项目,我们每个项目至少有2名以上该领域内的国内外专家进行咨询或者出具意见。今天倒回头来看,这4个项目中,有3个项目是我们今天的投资组合。

不仅如此,在确定每个项目咨询专家的时候,我们会查阅大量文献,不仅看专家的临床领域也包括细分研究领域,因为我们是中早期项目,所以其实对专家有很高要求,一定是要在研究领域有探索能力,毕竟我们需要从已知推断未知。

爱尔眼科在考察了我们的拟投项目后,以及对我们过去从业经历做了背调后,决定投资我们的基金,当我们得知爱尔要投资的时候,一时之间还难以置信,后来我问爱尔,选择我们这个无眼科背景的团队,你们不害怕吗,很多投资人都会问我,你们哪个是学医的,哪个是眼科医生?爱尔的老板回答:我也不是医生,更不是干眼科出身,我们投的也是人,相信你能干成。

就这样误打误撞,我们找到了自己的美元基石LP。

有人说创业就好比从悬崖上跳下去,在摔死之前在空中组装出一架飞机来。回头看看我们出来募资做基金的决定,真的是“无知者无畏”,正像《心经》所说:“心无挂碍,无挂碍故,无有恐怖”。

电影《无问西东》说:“如果提前了解了你所要面对的人生,你是否还会有勇气前来?”我也曾无数次问过自己,如果有人提前告诉了我创业做基金这么难、募资这么难,我是否还有勇气一往无前?

有一个潜在投资人,尽调了我们超过半年,从第一次路演收获不错反馈,甚至其董事长当众表态,以及后续董事长亲自写邮件给我,肯定表达了投资意向,让我们去美国通过看他们推荐的项目来实测我们的能力,以至于我们都觉得这个投资人十拿九稳了。然而半年过去了,N多流程的尽调,当我们基金的很多资料后,我感觉不太对,为何投资意向迟迟落实不了,最后对方律师竟然告诉我们,你们为何没有“牌照”。

也许是幸运,也许真的是坚持,我们才能不断克服各种困难,一路前行至此。

这里我特别感谢我的合伙人Eddie,他每次去美国出差都住Hostel(母基金周刊注:几个人一间的美国版青年旅舍),但是他跟我说,你即便不住酒店去住Airbnb,你至少要保证住单间,因为你是个女的。我核算成本,可能很多基金出一次差的差旅,我们可以出五次。这也是很多投资人问的,你们这个规模的基金,管理费怎么够cover。而且我们坚信我们作为GP能够拿到属于我们那部分carrier,因为作为GP你担负的是信托责任,受人之托,首先需要为LP创造价值。另外,虽然“很穷”,但我们在知识付费方面从不手软,因为在我们项目评估过程中,不可避免要专业的资讯数据,要专业的资源接入。

在我刚从上家单位离职后,一个国外的基金朋友说,他们有一个硅谷的投资人会电话我问一些国内的情况,让我当一下他的checking person,我在电话里和这个投资人沟通了1个多小时,交换了很多对产业的看法,后来我才知道,这位投资人就是被誉为华人创业教父的台湾创业家陈五福先生。

当我开始募资时,我突然想到陈先生,抱着试试看的想法,我们联系到了陈先生。后来,我们经历陈先生医疗合伙人的电话roadshow,又拿到了去台湾和陈先生的所有医疗团队沟通的机会。我记得当天重感冒,永远听到自己讲话是在耳膜里,总之状态很糟糕,最后一个问题,陈先生的一个合伙人问,你是怎么来的,我说我是香港转机来的,他说北京可以飞台北,我说我知道,但是香港转机确实非常经济,说完我心里稍有点打鼓,但陈先生说了句:你也是创业公司。

从台湾回来后,我们继续每天忙忙碌碌的扑到项目里,直到有一天我在检查垃圾邮件(我有检查垃圾邮件的习惯,担心一些资讯订阅会被分类),看到了陈先生半个月前写给我的决定投资我们基金的邮件……

生活就像一盒巧克力,你永远不知道下一颗是什么味道,或许这也是每天充满未知挑战的创业之旅最大的魅力吧。我们的首席战略官Mark(也算在这里作为首次披露),就是我们创业路上最大的惊喜,他是美国眼科协会的终身Fellow、哈佛大学的眼科教授、一手创办了全美最大的眼科CRO(医药研究外包)企业,帮助博士伦、强生、艾尔建等拿到了超过50个产品的FDA批准。

我们第一次直接沟通是电话会,讲述了我们基金的情况以及项目情况后,他说:“我喜欢你们的Vision和Passion,我愿意加入你们”。我问是做科学顾问吗?他说:“不,做你们团队的一员”。就这样,电话里,我告诉他,我马上飞波士顿;在波士顿他很认真的告诉我:“我很喜欢你们的视角,我愿意无条件支持你,此外,别担心,我赚的钱,子孙都花不完。”所以有时候,我觉得人生真的很神奇,你不知道转角会遇到谁。

李宗盛说,人生没有白走的路,每一步都算数。

过去2年,我们一步步构建在专业垂直领域内的学习曲线,团队超过30000小时的学习,为了每个项目或者细分领域的技术或者话题,我们几乎会看完所有这个关键词下的Youtube视频、阅读大量的文献、参加各类专业会议。我们筛选或者分析了接近600家公司,并对每家公司进行了技术标签分类,做技术创新路线图、产业地图,甚至建立外包资源数据库,我们希望在这个垂直领域,做到极致。

在我们的9个案子中,我们领投的超过一半,而在我们的跟投中不乏知名产业投资人、财务投资人的身影。我们最近close的一个项目,也是我很心仪的项目,我们可以第二天起飞追到美国,追随项目的脚步,从东海岸到西海岸,贴身追进,甚至要求同一航班,访谈和死磕每一个PI和项目相关方,项目创始人说我们没有看过这样的效率,于是这个案子,我们拿下了领投,美国该领域内的两个垂直基金跟投。

关于未来,我经常会和团队说一句话:我可以看见未来,但是我无法预见明天。这是创业两年半以来的深刻感受,也许未来会有像北京今天这样的狂风暴雨,但相信风雨过后的彩虹也别样的美丽。

编辑 | 张茹雅

优质项目“融资首发绿色通道”:创业者请加微信y815051039,务必注明项目名称;或发送BP至 xueting@pencilnews.cn

此文版权归原作者所有,非铅笔道原创,不对文中观点和真实性负责,内容仅供读者参考。

您可能感兴趣的文章
发表评论

所有评论

联系创业者

close

创业者需要验证您的身份,请输入您的请求信息:

0/200

进入个人中心-联络人,即可查看请求结果

取消
确定

提示信息

close

您还未认证身份,暂时无法和ta联系!请尽快前往个人中心进行创投认证哦。

去认证咯
还是算了
联系方式
电话
拨打电话
邮箱
复制到剪切板
微信
复制到剪切板

查看所有联系人

下载铅笔道APP
下载铅笔道APP
下载铅笔道APP
下载铅笔道APP
关闭二维码