他给老凤祥周六福百家企业授信贷款 采购黄金钻石直供门店 总交易17亿

◆ “钱香金融”创始人黄崇望是湖南人。

文| 铅笔道 记者 吴晓宇

►导语

今日，黄崇望向铅笔道宣布，“钱香金融”已于2015年12月完成Pre-A轮融资，并于同年4月获得能图资本、世纪金胜和点亮资本的天使轮投资。

“钱香金融”是一家专注于黄金珠宝行业的供应链金融服务提供商。在金融服务方面，“钱香金融”采取了“1+N”模式，老凤祥银楼、中国黄金等核心大品牌为“1”，旗下加盟门店为“N”。公司为核心企业授信担保额度，后者向公司推荐并担保旗下加盟门店，门店可用贷款购置“钱香金融”所对接的黄金、K金、钻石等货品。

在供应链方面，公司构建了“钱香-沣临”B2B平台，该平台一端连接工厂，一端连接品牌商和门店。公司可为品牌商和门店集中采购货物并提供配货服务，降低采购成本。

注：黄崇望承诺文中数据无误，为其真实性负责，铅笔道已备份录音速记，为内容客观性背书。 

探路黄金珠宝业

2014年9月的深圳，夏日用余热亲吻着这座城市。罗湖区水贝，珠宝大厦林立，淘金者们用热情包围着此片商区。

这片聚集了“翠绿”、“百泰”、“千禧之星”珠宝加工厂的商区，吸引了黄崇望和他的大学同学肖志伟来此调研。在这里，他们欲与工厂老板沟通，了解“钱香金融”商业模式的可行性：“公司对接资金给珠宝行业下游客户（品牌商、零售门店），之后收集了他们的采购需求，通过集中采购的方式与你们工厂合作好不好？”

黄崇望之所以选择黄金珠宝赛道，源自同他的朋友杨广的交流。后者曾任职于银行对公业务部，负责珠宝行业信贷业务。一次闲聊中，杨广向黄介绍道：“2015年珠宝市场零售额总值5200亿元，空间巨大，流动资产需求旺盛。”

听罢杨的介绍，黄崇望决定拜访珠宝零售店探索其中是否存在商机。经过走访门店他发现，相比其他行业，黄金珠宝业资产较重，门店周转率低使得融资需求高。“他们需要更多资金用于开新店、进行货品周转等。”

然而，由于同一珠宝品牌的终端零商分散在全国各地，所以银行无法对其异地授信，进而品牌商及零售店融资需求未得到满足，传统意义上，后者只能依靠从上下游拆借、赊货的方式寻钱。

于是，黄崇望想到了“以点带面”的打法解决问题——为珠宝品牌商等核心企业提供授信和贷款，将贷款分发至下游的终端门店，门店可贷款来购买黄金、珠宝首饰等货源。

同时，黄发现，优化珠宝行业供应链的任务迫在眉睫。

从上游矿业公司到终端零售店，整个行业层级渠道众多。如图：

黄金珠宝行业经营者大多为50、60后，整个供应链信息化水平低，每个环节都是信息孤岛。“大部分品牌商对其下门店控制力弱，它们的盈利模式就是收取品牌管理费以及挂签费，本质是加盟模式，而非周大福所走的自营模式。”

黄崇望想构建珠宝产业互联网平台，一端连接品牌商、终端门店，另一端连接工厂、展厅，平台直接越过中间环节，撮合两端交易。平台代前者向工厂集中采购，并可为品牌商、终端门店完成配货服务。黄崇望当时还想到了为品牌商、二批研发SaaS系统的方式，帮其管理采购和进销存业务。

◆ “钱香金融”小伙伴们出去玩啦。

与普通行业“供应链+金融”模式相比，黄崇望选择了“先有金融，后有供应链”的模式。他总结了黄金珠宝行业赚钱的三条路径：高维是金融服务，整个行业金融是刚需；中维是B2B系统及供应链优化；低维是产品贸易和配货，“黄金珠宝产业技术门槛低、专利保护弱，产品同质化严重，从工厂到渠道的竞争优势都在于产品量大、规模大，从而获得更长的贸易账期、更低的货品成本”。

金融服务+供应链服务

◆ 业务模式展示图

在金融服务方面，“钱香金融”采取了“1+N核心企业战略”方式。黄崇望具体解释道，“1为鸳鸯金楼、中国珠宝等核心企业，N为核心企业加盟客户，例如我们给某核心企业授信1000万元，核心企业推荐并担保加盟客户，后者向公司借钱。”

同时，该资金流与贸易流契合。“给门店的100万元不是现金，而是货品。门店需对接供应商采购100万元货物。这就保证了该笔钱流向的是实体的贸易和经营，而非高风险期货、股票等。”

“钱香金融”制定了26个指标对黄金珠宝零售门店进行智能风控。风控指标包括：门店品牌、开业年限、货品周转率、盈利情况、门店实际控制人从业经历、商圈信用情况、所属区域市场情况等，并与之签署店铺门店抵押权协议和货品处置权协议。黄崇望表示，“目前公司没有一笔坏账，逾期率和垫付率为0。”

“钱香金融”资金来源为包商银行、国誉金服等B端金融机构和C端用户。其中C端用户来自钱香App，注册用户为12万人，活跃用户5万人，人均投资6.5万元，活跃用户复投率80%以上。

资金成本为约9.6%年化，公司获得5%左右利差。门店借款周期为1~6个月。

在供应链平台方面，“钱香金融”对接上游工厂供应商，为下游品牌商、门店集中采购。黄崇望表示，此种方式可为门店节省5%~10%成本。门店还可选择公司为其配货，并缴纳挑货服务费（公司代为挑选货物）。

“钱香金融”还研发了面向二批品牌代理商的SaaS系统，品牌商、二批可通过该系统了解工厂所生产的货品，并对下游门店实现采购、进销存管理。

数据上，金融方面，“钱香金融”总成交金额突破17亿元，月交易1.5亿元。供应链方面，贸易采购额每月2亿元。公司现服务老凤祥、老庙、周六福、周大生等100余家核心企业，覆盖门店3000余家，已合作上游工厂46家。

谈及未来规划，“公司下阶段的业务重点是优化供应链和覆盖更多如毛细血管般的门店”。

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编辑   罗正臣     校对  杨  茅

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