一年处置8亿多不良资产 助拍网提升一倍多溢价率

◆ 不良资产交易有着近万亿元的盘子。

文| 铅笔道 记者 王琳

►导语

宣建锋切入了一门奇怪的买卖：不良资产处置。经济越下行，它越旺盛。如今看来，助拍网的三个业务已形成闭环。

他们协助资产管理公司、银行等多家金融机构处置不良资产，具体而言将资产放在助拍网平台上面向C端用户拍卖。如今，团队累计处置资产8.8亿元，平均溢价率近19.98%。

C端用户有资金困扰，“法拍贷”恰好解了燃眉之急。目前，它已帮助用户向银行等机构申请4亿元司法拍卖贷款，至今没有一单坏账。

可资产包信息杂乱无章，为挑选出优质资产，团队联合金融机构研发了一套资产管理SaaS系统。他们接入了多个资产包，据此知悉资产的债权信息、抵押物等情况。

但过去，它们的出现却有些无心插柳……

注:宣建锋承诺文中数据无误，为其真实性负责，铅笔道已备份录音速记，为内容客观性背书。

杭州第四却要转型

“3月成交700单，开设400家门店”，看着后台的统计结果，宣建锋陷入了沉思。

彼时，他和徐霆经营口碑吉家的业务。他们整合了杭州本地中小中介现有的二手房资源，进行品牌营销。中介负责线下销售业务，团队为买房者提供手续办理、银行按揭贷款等标准化服务。

仅用3个月，口碑吉家位列杭州本地第四名，仅次于链家、我爱我家、华邦。但宣建锋觉得二手房市场一片红海，游戏规则已定，胜负已分，“出不了大项目”。眼看着市场被较大玩家吞噬，宣建锋开始琢磨新商机。

另一位创始人徐霆的经历为团队带来契机。此前，他曾任职阿里巴巴，后转入人保投资股份有限公司，浸淫AMC（资产管理公司）行业五年。

恰在此时，身在淘宝的老同事传来消息。原来，淘宝打算开通拍卖服务，针对C端用户拍售法院的不良资产。而此前，法拍房被“倒爷”买走后，一般挂到中介平台赚取差价。可“倒爷”买走，资产溢价率低，损失的是原债务人的利益。淘宝的司法拍卖正在迅速成长，虽然已经慢慢取代传统拍卖行，但成交率低，没有达到预期，问题在于司法网拍过程中服务的缺失。

口碑吉家的二手房交易服务，加上徐霆对行业的深刻理解促成了口碑和淘宝的合作。具体形式上：淘宝主攻引流，团队负责将法院的不良资产卖给C端用户。

然而，万亿级的不良资产蛋糕看似是个不错的买卖，实则步履维艰。法院严苛，要求一次性付全款，而C端用户无法一次性付清全款。资金困扰如鲠在喉，若想业务顺利展开，宣建锋得先拔掉这根鱼刺。

覆盖北上广深等10多个城市

带着一腔热血，宣建锋去拜访了银行。他的建议在银行看来有些异想天开，“让银行在没有获得房屋抵押权或者没有担保的情况下给C端用户放款”。

向来追求稳健收益的银行频频摇头，“你们的业务风险很低，但没有抵押和强有力的担保，我们不放款”。

多次试探后，宣建锋扫兴而归。但箭在弦上，不得不发。后退，是已然分出胜负的二手房交易；前进，却是一片蓝海。

万般无奈下，宣建锋决定置之死地。他打算用团队现有的几百多万资金帮客户给银行垫付100%保证金。想要后生，还是要找到资金端。

做好风控，“不能有坏账”显得尤为重要。为此，尽调团队会去考察交易的真实性，即参考用户的买房逻辑是否成立。如某用户一直在福州上班，月薪2000元，要购买杭州本地价值200万，首付80万的房子，一般逻辑不予成立，“工资收入支撑不起首付”。

而对于拍卖的房子，虽然法院的公报里信息详尽，但为确保房子质量，业务员依然会去当地的房管局核实信息，“20%线下补充”。

可动辄上百万的房价让仅有的资金迅速见底。“虽然杭州比不上北上广深，可也要一两百万。”当时，为解燃眉之急，宣建锋到处问朋友借钱。很多同学打趣，“你以前年入百万，现在怎么到处借钱”。

但垫付始终不是解决问题的法子。银行不松口，资产管理公司是否愿意尝试这块蛋糕呢？带着疑问，他们去拜访了东方资产管理公司，结果让人振奋。

对方看重徐霆的经历，认可团队的风控和资产，当下就签订了合作。随后，在其帮助下，团队接入中华保险，由其开具保单，保证银行端的利益。

健康的资金流让业务迅速扩展至北京、上海、广州等10多个城市，而新的业务也就此悄然而生。

上线SaaS系统管理资产

宣建锋说做资产管理SaaS系统纯属无心插柳。

去年年中，某资产管理中心办公室，宣建锋和徐霆前来拜访。他们此行目的很简单：说服对方，允许团队参与处理不良资产。

其实，他们已对市场摸底调查。得知经济下行的2016年，中国不良资产处置市场估摸总计为1.5万亿元。彼时，AMC一般通过公开拍卖、协议转让、招标转让、竞价转让、打包处置等方式，将资产包流转到二三级市场，溢价率较低。

二人盯上了不良资产处理的蛋糕，想咬下一口，先要获取资产包。

他们兴致冲冲，“我们免费帮你们做，如果有效果，您再付费”。对方领导抱着试试看的态度，给了一个期限：三个月处置2亿元的资产。

敲门砖到手，本是值得兴奋的事情，但他们很快发现自己掉入了一个大坑。原来，以前资产公司管理业务大多靠手动录入excel表格，信息散乱无章。宣建锋本打算寻找大额资产，优先出售，快速完成任务，却被混乱的信息弄得晕头转向。

无独有偶，经过调查后，他发现，此类状况并非个例。此时，团队的另一位合伙人张翼优势凸显，他此前曾就职于电信局，专做2B业务。

随后，张翼带团队研发出一套资产管理系统。通过与机构合作，他们接入了多个资产包，以期打破信息孤岛，据此知悉资产的债权信息、抵押物情况等。

宣建锋笑称，“我们不是活雷锋，做系统只是为了更快捷地寻找标的”。

处置8.8亿元不良资产

磨刀不误砍柴工，SaaS系统的意义或许如此。这边，张翼带队组织系统研发；那边，团队着手获客。

首先，他们会线下尽调挑选出来的资产，如到房管局查询相关信息等。彼时，4个人一星期内完成了81户400宗业务的尽调。

其次，尽调清楚后，他们把房源放到助拍网上。此前积累的业务就此发挥优势。靠着口碑吉家积攒的上千家中介渠道，加上58同城、安居客、京东等平台，交易就全面铺开。

线上卯足了劲儿，线下也不甘落后。40个人的业务团队发传单、去房子附近蹲点，定点营销。

而一旦客户有购房意向却无法付全款，法拍贷业务即可帮客户向银行等申请司法拍卖贷款。

三月期限已到，团队如期通过考试。本以为对方马上要签字同意了，但对方又抛来新借口：系统使用一段时间再说。而后，在处置了近6亿元的资产后，他们终于按下了手印。

随后，他们迅速获得浦发银行和兴业银行等多家银行的青睐。截至目前，团队累计处置资产8.8亿元，平均溢价率近19.98%，而传统机构仅为8%。

如今，助拍网团队业务明晰，三个联合创始人各司其职。宣建锋负责法拍贷业务，徐俊军负责资产处置对接银行等机构，张翼负责资产管理系统研发。

融资方面，团队已于去年6月获得1100万元Pre-A+轮投资。

The End/

编辑   付文学   校对   吴泽骞

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