融资1亿 阿里速卖通创始人掘金供应链 390万理财用户总交易330亿

◆ 聚财猫创始人薛亮

文| 铅笔道 记者 刘金策

►导语

产品上线初期，薛亮对聚财猫App的后台做了个小修正：将客户后台系统的收益显示由原来的小数点后两位改到了四位。

此前有个客户反映，按利率相乘后，后面应该还有几位数字，抹掉的金额是不是被聚财猫吞了。薛亮看到后，第二天就把这个数字改成了小数点后四位。

创始人薛亮说，这是聚财猫保持着客户的信任感的措施之一。这个曾在阿里、京东工作，负责支付宝国际版、京东供应链的创业者，3年内将聚财猫打造成了一个拥有390万用户，单月投资额15亿元以上的互联网移动理财平台。

其资产端来源也从一开始的供应链金融领域，扩展到目前的供应链金融、汽车金融、消费金融三大领域。

刚过去的3月，聚财猫获得春晓天泽1亿元人民币A轮融资。薛亮说：本轮融资将主要用来完善平台的大数据风控系统和智能投顾系统。

注:薛亮承诺文中数据无误，为其真实性负责，铅笔道已备份录音速记，为内容客观性背书。

以供应链金融为入口

创业之前，薛亮是阿里巴巴跨境平台速卖通创始人，支付宝国际版第一任负责人。当时的他看到平台卖家应收账款的账期较长，推出了订单融资业务。

之后，他离职加入京东，负责京东供应链体系，发现供应商的账期最长达六个月。他又尝试做了供应链金融服务。

两大电商平台的两次经历，让他看到了国内互联网金融领域蕴含着的金矿：居民在银行存款的利息较低；国内中小银行的功能缺位导致很多企业融资难转向民间借贷，但利息高于银行贷款。

只要有一个通道，给出一个中间价格撮合两方资金，居民便能得到更高利息，而企业也能收获更低融资成本。从那时起，他便思考如何找到这个通道。

2013年，余额宝出现，随之涌现的是一大批互联网理财产品。小白用户对类似产品的认知度开始上升。这让他觉得，是时候出手自己“挖矿”了。

次年7月，在上海一间100多平方米的小办公室内，薛亮召集了8个人的初创团队，正式创立聚财猫，为互联网用户提供移动理财产品。

彼时，各种互联网理财平台如雨后春笋。薛亮一眼看到这个浮躁市场背后的风险。“哪些企业可以成为平台资产来源，如何保证资产可靠”成为他首先考虑的问题。

阿里和京东的经历让他选择了从供应链金融领域引入资产端。自己熟悉该领域情况：供应链金融领域基于真实的贸易场景，可以保证资产真实性；而且可以做到“控钱控货”，可以通过监管账户看到资金去向，通过提货单看到货物去向。

尽管如此，薛亮还是从当时并不富裕的人手中成立了专门的风控团队，采用实地尽调的方式，对每一个上线的资产包做实地审核。

1000个种子用户

2014年8月18日，聚财猫上线安卓应用，其发行的第一个资产包只有50万规模，年化收益10%。

当时的聚财猫虽然功能俱全，但作为一个全新的理财应用，还没有任何流量和人气。考虑到理财应用的特殊性，薛亮将口碑传播作为主要推广途径。

上线时，聚财猫推出了VIP用户招募计划，将前1000名用户定义为终身VIP用户，承诺在今后发行的每一款产品里，都给这批用户高于产品期望年均回报率的年化收益。薛亮希望将这批用户打造成聚财猫的种子用户，形成口碑效应。

如今，聚财猫已有380万用户，不必为产品销量担忧，但薛亮当时的心理却有些忐忑。好在，24小时内产品售罄。

活动结束后，聚财猫召集了800多人。之后几个月，根据用户反馈，薛亮和团队成员天天加班优化产品。“每天工作十几个小时。”

除了功能完善外，他们还面临客户对产品的不信任感：咨询、解释、投诉等信息如潮水般涌入。

为打消用户顾虑，产品上线前，薛亮已经采取了一些手段提高客户的信任感：与平安保险合作，为用户提供账户资金安全险。

同类产品当时在资产披露方面不够透明。薛亮对聚财猫每一个项目的借款主体、经营状况、财务状况、还款来源和抵押物都做了详细披露。

但还是有各种想不到的细节需要修正，例如客户后台显示的利率数字。有时候，薛亮甚至自己充当客服，向客户解释供应链金融的特性：资产来自哪个具体行业，行业的平均盈利空间有多少，能不能承担借款利息等问题。

此后聚财猫围绕优化用户体验，激活老客户二次购买开展运营，由老客户口口相传发展新客户。

瞄准大数据风控系统

聚财猫上线后的1个月，有网友在论坛发帖：“官网上面证照、公司照片、创始人或团队照片展示一概没有……主要是地址不好找，一个成立才二个月出头的公司竟然搬了地址？”

聚财猫的地址确实不好找，因为人员扩充太快，他们几乎3个月搬一次家。第一次搬家时,由于没有及时将官网地址同步更新，有客户觉得他们跑路了，所以才有了上面的疑问。

薛亮找到这个网页，在下面做了回应，并留下了自己的QQ号，落款为“聚财猫CEO 薛亮”。

不断更换的办公室背后是聚财猫资产端来源的探索与丰富。薛亮带领团队，将项目来源从原来熟悉的供应链金融领域不断往外扩展。

过程中，资产的稳健性是他首先考虑的因素。2015年，国内股票市场火热，聚财猫尝试做了一次股票配资业务，但很快又退了出来，“虽然也能赚钱，但风险太高。如果遇到熊市，几年都出不来，对客户的本金保障太差”。聚财猫随即停掉了所有配资业务。

整个2015年，平台不断寻找需要资金，而且愿意支付利息的企业与项目，形成一个一个资产包；同时由风控团队、律师事务所、担保机构等，对其尽职调查与担保；最后选取其中符合风控标准的项目打包成产品，在理财平台上出售。

摸索资产端的同时，平台的风控手段也逐渐完善。从起初的传统尽调手段，聚财猫慢慢形成了流程化系统化的风控措施。

从前期的项目筛选尽调到抵押担保，再到内部风控委员会审核，只有通过审核后的项目才能上标，而且在贷前贷中贷后要统一管理。

根据每类资产的特性和客户属性，聚财猫设计了差异化的风控流程。同时，薛亮加大了技术投入，并与第三方数据平台合作，尝试用大数据方式做征信与风控，避免人为操作失误和道德风险。

去年年初，国家对互联网理财产品的监管框架大致成型。聚财猫以此为基础，对自己资产端的项目来源做了优化，逐渐形成了“小而分散”的资产来源，其项目主要聚焦于供应链金融、汽车金融、消费金融三大领域。

筹备近一年的A轮融资

从创立至今，聚财猫除了在2014年10月曾获得来自高榕资本500万元的天使投资外，再未有其它融资。“过去两年这个市场太浮躁，基于融资来发展会打乱自己的节奏。”

在薛亮看来，如果在那个阶段得到融资，很容易导致盲目扩张。基于这样的考虑，聚财猫一直没有主动寻求融资，直到去年7月，春晓天泽主动找上门来。

但双方的第一次接触，并不是为了融资。春晓天泽方希望自己投资过的一些企业可以和聚财猫在资产端有一些合作。

春晓天泽的主要投资领域为SaaS、B2B平台和供应链金融。这与薛亮希望扩展的资产来源相符，他便答应了对方的需求。此后，前者投资过的一些企业成为了平台资产端的项目来源。

刚刚过去的3月，聚财猫获得来自春晓天泽的1亿元A轮融资。之所以选择此时融资，除了春晓天泽能在战略上给聚财猫带来更多资产来源外，还源于薛亮对平台未来的规划。

“中产阶级和高净值客户的成熟度越来越高，全面资产配置的理念开始流行，必须抓住这个机会。”聚财猫希望以这次融资为契机，顺势推出自己的大数据风控系统和智能投顾服务。

目前，聚财猫已有注册用户390万人，累计撮合交易330亿元，单月投资额超过15亿元。去年，平台为用户带来了113%的收益增长。

/The End/

编辑 付文学 校对 王语嫣