帮用户挺过股灾 他的系统测算资产风险值 准确率99% 获投资天使轮

◆极智金融云创始人邢昱

文| 铅笔道 记者 孙 娇

►导语

 2016年，股灾，绿色夹杂着焦躁笼罩大盘。

10月25日，某支股票一天之内下跌了七个百分点。

券商接到大客户焦急打来的电话。“我往这支股票上配了7000多万，撑不住了，该怎么办。”

“怎么办？”券商把问题抛向了邢昱。“你们的系统不是厉害吗，能否出一套解决方案。”

券商口里的系统是邢昱团队开发的极智金融云SaaS软件，可辅助投顾团队完成资产的风险把控、组合优化及投后管理等。

邢昱将股票代码输入系统，查看其压力测试、流动性和价格冲击等一系列指标后，给出了这样的建议：如果第二天开盘，股票跌幅达到3%，则将股票分五次挂单抛售。如果没有跌到3%，则继续持有。

他坦言，原则是最大风险可控，当客户知道自己最多能亏多少时，心里就有底了。“而我们要做的，就是尽量减少损失。”

现实情况比想象的要好。第二天开盘，股票虽仍在下跌，但跌幅始终没有跨越3%，随后更是掉头往上，“涨成了一只妖股”。

而股灾期间，正是极智金融云产品刚刚推出的阶段。邢昱与合伙人北京、深圳几地跑，向券商、基金等推广试用产品。

截至目前，极智金融云已与多家券商、基金、银行以及人大经济论坛等达成合作，预计下个月可实现产品收费。

注:邢昱承诺文中数据无误，为其真实性负责，铅笔道已备份录音速记，为内容客观性背书。

第一次产品试错

在上一家公司工作时，邢昱与李翛然的工位离得并不远。两人会一起讨论一些金融相关的问题，火花时常在碰撞的不经意间产生。

彼时，邢昱的脑海中已经转悠着一个互联网金融的概念。他想让计算机替代投资顾问的重复劳动，帮用户挑选理财产品，并辅助投后调仓。

为此，他界定了几个问题。首先，产品要面向C端用户收费；其次，系统能够对金融资产进行风险定价，并在投后跟踪管理过程中，分析资产之间的关联程度。

现在看来，产品有点类似于如今时髦的智能投顾，但在P2P理财尚且火花初现的2013年，邢昱并没有给想法一个准确的定义。他试着将思考倒给比自己小6岁的李翛然，想问问他有什么解决的办法。

“这不就是我一直以来在做的事情吗？”李一脸兴奋。自英国利兹大学金融数学系硕士毕业之后，他曾在国外从事高频交易，利用复杂的数学模型套利。在尝到财富的甜头后，这个1987年出生的小伙子押上全部身家，却跌落谷底，赔了上百万。

◆极智金融云合伙人李翛然

回国之后，他一边在投行工作，一边搭建风控模型，利用计算机的数学计算为投资提供参考。

2014年5月，两人双双辞职，组建团队，踏上创业征程。为了省钱，公司没有固定的办公室，四五个人在国贸附近的咖啡厅游击办公。

诞生在咖啡厅的第一个想法是一个记录账单和梦想的软件。用户设定一个梦想，如旅游、留学等，利用软件记录目标之下的收入和支出。

团队想以此获取目标用户，在合适的时机切入个人理财。

产品于2014年9月上线，随后，项目获得天使轮投资。

但团队并没有等来那个合适的时机。在后台数据中，他们发现这款更像记账软件的产品所带来的用户多为刚毕业的大学生，可支配资产有限，距离他们理想中的中产阶级用户有较大差距。

C端流量困境

半年之后，团队迭代产品，干脆把投顾模块拎出来单做，面向家庭理财。产品以场景化方式切入，比如家庭成长轨迹中面临的买房子、生孩子、孩子上学等一系列问题。

用户设定目标之后，可在智能投顾的辅助下理财，并以此计算出达到目标所需要的花费以及时间。系统可帮助用户挑选理财产品，优化投资组合，在资产发生变化时提醒调节仓位等。

至此，团队开始收获付费用户，系统按月收取30元的使用费。其中，为用户提供的名为“多米一号”的投资组合，赎回期为T＋1，由风险相对较低的债券型公募基金加货币基金组成。从2014年到2016年两年期间为用户创造了30%的累积收益。

而幕后支撑起整套产品的，正是在团队不断验证和积累下所跑出来的一个个数学模型。例如在风险测算上，系统可计算出在未来10个交易日内，如果发生极端情况，用户所购买的一支股票或基金最大的损失范围是多少，其准确率达99%。

◆资产风险分布

然而，正如大多数App产品所面临的流量困境一样，团队在获取用户方面显得无力。通过推送微信公众号文章所获得的用户转化率少得可怜。而彼时，邢昱了解到，一些P2P理财网站一个交易客户的成本大概在3000～5000元左右。

2015年年底，邢昱决定在C端刹车。“当时想了两个办法，一是有一个大的品牌背书，让用户可以信任我们；二是融一大笔钱进来，可以烧补贴。但这两点，我们都不具备。”

把系统从幕后推向台前

为寻找突破，邢昱与合伙人不断找行业里的人聊天，有风投、投行等。介绍产品时，对方通常会问“你们凭什么能挑出好的产品”、“靠什么控制风险”……邢昱会打开电脑，向对方展示一整套后台系统。

“为什么不把这个东西拿出来，做成一个生意呢？”旁观者一语点醒梦中人。

一直以来，团队想以智能投顾产品的形式面向用户，殊不知身处幕后的系统也可以被推向台前，与B端企业合作，作为投资顾问的辅助产品。

邢昱便召集从业人员、如基金经理、操盘手、交易员等组成小型沙龙，大家一起使用产品、讲意见、提需求。

去年9月18日，极智金融云产品面市。刚推出时，系统只有组合管理一个大模块，辅助投资顾问挑选适合用户的投资组合。其中又分为风险价值模块、情景模拟模块、流动性以及价格冲击测算等若干个小模块。

投资顾问可以使用系统，测算资产的风险值、模拟其在风险较大环境下（如2015年股灾）的表现以及资产抛售所用的时间和对市场造成的波动性影响。

◆资产流动性测试

在金融和技术为主的团队组成下，邢昱与合伙人李翛然扮演起销售的角色，开始到处跑市场，寻找试用企业。而这些企业，包括券商、基金等，则作为种子用户，可免费使用产品，并提出改进建议。

今年年初，团队推出资产管理模块，进一步为机构用户提供使用场景。以私募基金为例，过去私募公司管理资产时，需要处理大量表格，将产品净值等数据一个个摘出来，合成一张表格。复盘产品表现以及投资经理的投资业绩时，其数据工作量往往需要一个团队耗费一周的时间。

但在管理模块的加持下，这些数据都可在几秒钟内生成并呈现出来，投资业绩以及产品表现一目了然，节省了大量的重复劳动。

邢昱记得拿着产品跟人大经济论坛谈合作时，金融学院的教授试用产品后，形色严肃地讲了三句话：“第一、这个东西有用，好东西；第二、前景很好；第三、这件事做成的话很有意义。”

看着对方的表情，邢昱本以为事情要黄了，听到回复，悬着的心才放回了肚子里。

截至目前，极智金融云已与多家券商、基金、银行以及人大经济论坛等达成合作，预计下个月可实现产品收费。邢昱介绍，团队正在招募销售人员，预计下个月可实现收费。

做了大半年的免费试用，他觉得“基础应该打得不错”。

/The End/

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