他是40万人的黄金管家 20吨金子托管生息 累计交易55亿元

◆2008年后，孙吉光从媒体出走，转型到黄金行业，希望从这个避险高地寻找新机会。

文| 铅笔道 记者 汪晨

►导语

进入京城大厦3004的小会议室，一摞又一摞的文件档案映入孙吉光的眼帘，他的眼中充满欢喜。“这才是一个业务繁忙的公司真正该有的样子。”

这是2015年10月10日，孙吉光来到中信信托的办公室，期待获取对方的信任。这时，他创办的黄金管家已公测10余天，有1万余注册用户在平台上交易黄金，但还未获得收入。

半小时后，孙吉光与中信信托达成战略合作，并获得了融资。合作后，中信信托帮助黄金管家的用户理财，使其得以存金生金。平台通过手续费、利息差获取收入。

目前，平台注册用户40万，累计交易额55亿元，托管过的黄金有20吨，并为京东等平台提供黄金投资业务服务。

注:孙吉光承诺文中数据无误，为其真实性负责，铅笔道已备份录音速记，为内容客观性背书。

以下为孙吉光口述，铅笔道整理：

看好黄金理财潜力

我还清晰记得，黄金市场在国内兴盛时的情况。

那是2008年奥运会前后，黄金价格从150元/克快速上涨至230元/克。那一年银行也开启了销售渠道，他们的黄金销售额瞬间从0变为200余亿，占全国投资类黄金销量一半以上。

我虽然还在国际商报财富周刊做副主编，但能感知到，黄金在未来是一个有潜力的投资标的物。

真正入了黄金这一行，是2008年后我加入山东招金集团。我先是担任集团旗下的北京招金和信董事长助理，后来到了一线，帮银行开展投资金条和黄金积存业务。那时我才真正了解到黄金产业。

黄金优点很多。它抗通胀，购买力很稳健，也能避险。过去100年，黄金价格几乎每年平均增值9%。

但国内的黄金储备还是不够。我看到的数据是，全球黄金存量17万吨，中国民间只有5000吨，平均每人拥有4克，远低于30克的国际平均水平。

这就意味着市场有潜力。如果国内黄金存量达到1万吨，那就有3万亿的财富管理市场待挖掘。而那时只有银行在做黄金财富管理，仅覆盖了5%的人群。

2010年至2013年，P2P平台、余额宝、移动支付平台兴起普及。而过去的购买方式太麻烦，要么就是进店买整个金条，要么在银行内不受重视，得不到好的服务。

我就在心底下决心，一定要做一个交易移动化、资产数字化的黄金财富管理平台，无论是独立创业还是背靠大集团做。

第一次机会在2013年6月到来。我接到邀请，去国美集团筹备一个互联网黄金管理项目“多边金都”。

之后我们以国美黄金的名义推出了黄金管理业务。顾客可以在网络、线下店铺买黄金，黄金可以网上投资交易，也能在线下消费。

但毕竟国美是个大集团，决策反应还是慢了些。所以到2015年元旦，我从国美辞职，决定创立黄金管家。

合伙人有两位。一个是朱桐，他在瑞信、中钞国鼎做了14年的黄金、金融业务，负责我们的运营事务。张盈盈负责风控管理的事务，曾经在银河期货工作，有差不多10年黄金管理经验。

第一笔融资则来自黄金上市企业的一名高管。15分钟内，他就决定拿出500万元，作为天使轮投资。

建黄金交易平台

2015年6月技术研发启动，从交易着手。

1.0版本的产品规划很简单，就是希望顾客能在线上便捷买黄金。我们把交易门槛降到最低，3毛钱就能买0.001克黄金，24小时交易，交易中途不收手续费。

公测的日子是9月18日。那时业务流程基本确定：

用户注册绑定银行卡，在首页买、卖、提金，平均只要4步。超过10克，用户就能提金。我们与中国黄金和山东黄金合作，用户提金后由他们用顺丰寄送黄金产品，中途收手续费。若货物丢失，平安保险负责赔偿。

设置这样的交易流程，是尽可能减少黄金中间的销售环节，省去店面销售的租金、人员成本。而且那时我们只存放顾客的购买资金，没有存实体金条，减少黄金保管的成本。

◆2.0版本首页截图

公测10天后，我们与滴滴合作获取客源。只要用户打车，就有机会抽奖获得金月饼。那次吸引了1万多注册用户。

但后续我们发现，系统运行不稳定，常常出现交易延迟和无法成交的情况。那时候投诉率很高，而公司只有15个人，风控、技术人员整宿没敢睡，在帮客户解决问题。

后面排查时发现，原因出在服务器压力过大。因为我们采用T+0实时交易，顾客上一秒买入，下一秒就能卖出了。

这导致顾客的交易频次远超我们的想象。那时1万余注册用户，活跃用户1000余人，每个顾客一天平均交易30次，每天刷新上百次看金价。“相当于其它平台30万日活用户的服务器压力。”

所以我们停下了所有推广活动，加班加点改技术架构。12月底才改完，能支持每日百万人次的登录操作、交互数，并提升了服务安全性。

这时，500万融资款花了一多半，公司基本没有收入。

获中信信托投资

好消息是，元旦时，我们和中信信托的战略合作关系最终敲定，并获得融资款。

和他们接触是在2015年9月公测前。朋友介绍我认识了刘小军——那时的中信信托创新业务部负责人。

中信信托有黄金财富管理业务，他们未来希望将互联网和黄金结合起来，使业务得以增长。小军看到我们能够使黄金在线上交易，觉得能深入合作。

不过那个时候还没公测，我就让他们等1.0版本公测后，再具体商量。

第二次见面在10月10日，京城大厦3004的一个小会议室里。印象比较深的是，我一进去就看到堆满的文件档案。后来听说他们业务繁忙，顿时觉得是个很靠谱的公司。

和他们团队见面时，除了展示1.0版产品，我们主要探讨的是未来平台能够延伸的三个场景：

首先能延伸的是线上投资理财场景，帮助用户做财富管理；然后是线下提金的场景，可以为各个线下店铺导流；消费场景也能打通，让顾客用黄金换购其它商品，或者购买定制黄金产品。

◆山东黄金的8家北京店面成为黄金管家用户的线下提金赎回地点。

这个想象空间是真正戳中他们内心的地方。听完后他们便拍板，决定投资Pre-A轮，并且一起合作，帮我们在风控、理财场景上弥补了不足。

风控上，中信信托利用自己央企的信用和风险管控能力，帮我们申请了银行账户的委托监管，保证平台工作人员不碰资金。另外，所有黄金资产委托中信信托打理，用于套期保值、出借生息。

由此，我们的黄金生息理财服务也能够上线了。用户购买黄金存一年后，可拥有额外利息收益。你如果买了100克黄金，1年后可变为106克。

利息来自黄金资产出借和机构化管理。这个由中信信托操作，出借给信誉度较高的黄金零售或加工企业，他销售赚钱后，连本带息还回来，产生了今息。

这块业务，平台每笔收取1‰~2‰的手续费，低于银行纸黄金的手续费。理财服务操作时会有2%左右的息差空间，这相当于平台的另一个收入来源。

获客40万+扩展业务渠道

2016年春节，2.0版本正式在App应用市场和媒体上推广，推广的重点是“让大家轻松拥有黄金”。

推广期间，一位神秘人物来考察，助推了我们一把。

神秘人物来访时说自己是用户，不放心你们啊，不知道你们会不会跑路，就来这里探营了。正好合伙人都在，我们跟他讲了下公司业务方式、发展状况和风控方式。

过后，我才知道他叫羿飞，在金融行业是位大V，有影响力。他写了篇文章，认为黄金在2016年会大涨，并且找了些渠道后，判断通过黄金管家买黄金划算。这也是破天荒获得了大V的认可了，打响了名声。

加上此前的口碑传播，用户量稳步增长。2月22日，我们开了融资发布会打响知名度，两三个月内，3万注册用户涌入。

品牌打响了之后，合作渠道也增多了。

五一期间，京东金融的固收业务负责人张红雷找上了门，希望在京东金融上线黄金业务。合作方式类似余额宝，业务取名京生金，由黄金管家和中信信托在背后提供这项理财产品，10月30日正式上线。

后期还与蚂蚁聚宝等互联网金融平台及其合作方达成合作协议，为黄金理财业务提供一定范围的服务。

期间陆陆续续对原有业务做了优化：

目前平台交易额为55亿，注册用户40万，累积托管过的黄金有20吨，与10余家企业存在业务合作关系。

今年我们将自己定位为黄金金融科技公司，希望通过技术手段、黄金资产管理能力，协助更多大型互联网金融平台，普及黄金业务，并大规模线下推广，拉拢金店、服务商，让用户能够更便捷地存金取金。

编辑   韩正阳     校对   王  姝